Determinantes macroeconómicos de la morosidad del sistema financiero privado en Argentina: un enfoque de ciencia de datos
Palabras clave:
morosidad en tarjetas de crédito, determinantes macroeconómicos, Argentina, riesgo financiero, ciencia de datosResumen
La morosidad en las tarjetas de crédito es un indicador central de la fragilidad financiera y del riesgo sistémico bancario. En Argentina, la persistente inflación, la volatilidad de tasas de interés y las fluctuaciones económicas configuran un entorno exigente para el análisis del riesgo crediticio. Este trabajo propone un análisis basado en datos sobre los determinantes macroeconómicos de dicha morosidad. Utilizando series temporales oficiales del BCRA e INDEC, se construye un dataset que integra la morosidad con tres variables clave: inflación (IPC), costo del crédito (tasa activa) y nivel de actividad (EMAE). Mediante un pipeline reproducible y modelos de regresión lineal, los resultados demuestran que la inflación núcleo interanual (con rezago de 6 meses) es el determinante dominante. Curiosamente, presenta un efecto negativo, interpretable a través del mecanismo de licuación de pasivos en contextos de alta inflación. En su conjunto, el modelo resulta altamente significativo y explica el 57,6% de la varianza de la morosidad, aportando evidencia empírica calibrada al contexto argentino con insumos valiosos para la regulación prudencial.
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