Precancelaciones hipotecarias en Argentina: evidencias empíricas a partir de modelos de duración

  • Mariano Selvaggi
Palabras clave: JEL: C40, G20

Resumen

La expansión del mercado hipotecario argentino ha originado diversos estudios económicos teóricas y aplicados. Sin embargo, el comportamiento de los prepagos permanece aún prácticamente inexplorado. En este trabajo se presenta pues un breve raconto teórico del tema y estimaciones empíricas de modelos de duración utilizando hipotecas del Banco Hipotecario S.A. Para los modelos de "tiempo de fallo acelerado" con regresores constantes, la función de riesgo de Weibull, con pendiente positiva y convexa, brindó el mejor ajuste. Los modelos de "riesgo proporcional" estimados, que incorporaron también covariables dinámicas en las regresiones, permitieron identificar por su parte respuestas de los prepagos a variaciones en el Riesgo País y a los incentivos a la refinanciación, junto con comportamientos del tipo Burnout.

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Publicado
2002-12-30
Cómo citar
Selvaggi, M. (2002). Precancelaciones hipotecarias en Argentina: evidencias empíricas a partir de modelos de duración. Económica, 48, p. 89-119. Recuperado a partir de https://revistas.unlp.edu.ar/Economica/article/view/8517
Sección
Artículos
Recibido 2019-09-04
Publicado 2002-12-30