How does dollarization affect real volatility and country risk?

  • Jorge Eduardo Carrera
  • Mariano Féliz
  • Demian Tupac Panigo
Palabras clave: JEL: C50, F30

Resumen

Presentamos un esquema no tradicional para el análisis de los efectos de una asociación monetaria asimétrica (como la dolarización). Discutimos la relación entre volatilidad real y riesgo país y determinamos las condiciones necesarias para que la dolarización reduzca la pérdida social. Concentramos el análisis en dos aspectos principales: 1) el grado de sincronización entre los ciclos del país líder y el asociado y 2) el efecto y la importancia relativa de los canales comercial y financiero. Calculamos los coeficientes de correlación cíclica con diferentes metodologías y la importancia de cada canal usando un modelo VEC. Aplicamos la metodología a la Argentina.

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Publicado
2000-12-30
Cómo citar
Carrera, J. E., Féliz, M., & Panigo, D. T. (2000). How does dollarization affect real volatility and country risk?. Económica, 46(2), p. 73-136. Recuperado a partir de https://revistas.unlp.edu.ar/Economica/article/view/8530
Recibido 2019-09-05
Publicado 2000-12-30