Demographic Dividends and Economic Growth in Latin America: A Low and Middle-Income Trap Equilibrium

Ignacio Apella

doi:10.24215/18521649e020

Authors

Ignacio Apella World Bank

DOI:

https://doi.org/10.24215/18521649e020

Keywords:

demographic dividends, economic growth, support ratio

Abstract

The objective of this paper is to analyze the possibility of a low and middle-income trap for the Latin American countries due to demographic changes. Based on the use of a panel data from 16 countries during the period from 1970 to 2014, it is identified that the growth of GDP per capita is related with the first demographic dividend. However, given the dynamics of the fertility rate, we identify a latent risk of low and middle-income trap equilibrium in the long term unless there is an increase in the saving rate, investment and, therefore, the long-term productivity.

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Author Biography

Ignacio Apella, World Bank

Ignacio Apella es Economista para Protección Social y Trabajo para América Latina y el Caribe del Banco Mundial. Es licenciado en economías y magister en economía por la Universidad de Buenos Aires. Desde que ingresó al Banco, ha trabajado principalmente en tópicos asociados con sistemas de protección social, sistema de pensiones, economía del envejecimiento y economía laboral en varios países de América Latina. Antes de ingresar al Banco Mundial, ha sido investigador del Centro de Estudios de Estado y Sociedad (CEDES) durante casi diez años, y fue subdirector del Departamento de Economía de la Facultad de Ciencias Económicas de la Universidad de Buenos Aires. Es autor de numerosos estudios sobre seguridad social y pensiones, economía laboral, economía de la salud y organización industrial en los fondos privados de pensiones publicados en diferentes revistas internacionales tales como Journal of Pension Economic and Finances, International Social Security Review, Revista de la CEPAL, Económica, entre otros. Sus libros más recientes estudian el potencial impacto económico de la transición demográfica en América Latina y el Caribe, el desafío que plantea el cambio tecnológico en el mercado de trabajo en Uruguay, y la expansión de los esquemas de pensiones no contributivos en América Latina y el Caribe. Es profesor titular de la Facultad de Ciencias Económicas de la Universidad de Buenos Aires.

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