Using different null hypotheses to test for seasonal unit roots in economic time series

Resumen

Este trabajo discute la aplicación de diferentes técnicas para determinar las propiedades estacionales de datos trimestrales. En particular, enfocamos el test de Hylleberg et al. y los estadísticos propuestos por Canova y Hansen y los aplicamos a una serie microeconómica. El primer método detecta una raíz unitaria en la frecuencia cero pero ninguna raíz unitaria estacional. El segundo revela que la serie tiene un patrón estacional estadísticamente significativo con algunos coeficientes de las dummies estacionales que no son constantes. En el caso de un resultado obtenido con ambos métodos y que representa una contradicción, ofrecemos una posible interpretación para el mismo.