Analysis of Non-compliance with the Regulations for the Prevention of Money Laundering in Banking Entities of Argentina
DOI:
https://doi.org/10.24215/27188647e020Keywords:
financial institutions, normative non-compliance, money laundering, Financial Intelligence UnitAbstract
The Argentine Law 25.246 on Prevention of Money Laundering and Financing of Terrorism designates, among others, financial institutions as obliged entities to report to the Financial Information Unit (UIF) facts or suspicious circumstances related to crime. These institutions play a fundamental role in the prevention of crime, as they are one of the most used vehicles by criminals. The objective of this study is to determine to what extent Argentine banks failed to comply with the obligations imposed by the applicable regulatory framework during the years 2018 to 2021, the causes of the violations sanctioned by the UIF, and whether there is a relationship between these failures and the origin of the capital of the institutions. An empirical study with a mixed approach, exploratory, descriptive, and correlational scope, was carried out. Through a documentary analysis of the rulings published by the UIF, it was determined that the main violations are related to the implementation of policies and procedures for risk management, documentation that supports the customer due diligence principle due to the possible inclusion of the customer in terrorist lists and/or politically exposed persons. On the other hand, no relationship was found between the violations committed and the origin of the capital.
Downloads
References
Albanese, D. (2012). Análisis y evaluación de riesgos: Aplicación de una matriz de riesgo en el marco de un plan de prevención contra el lavado de activos. Revista Base, 9(3), 206-215. https://revistas.unisinos.br/index.php/base/article/view/base.2012.93.01
De la Haza-Barrantes, A., Aguedo-Huiza, B. y Rosales-Vicente, M. (2018). Ni dejar hacer ni dejar pasar: el compromiso de las instituciones bancarias peruanas frente al lavado de activos a través de la implementación de una metodología por riesgo. Derecho PUCP, 80, 281-331. https://doi.org/10.18800/derechopucp.201801.008
Grupo de Acción Financiera. (2020). Evaluación de riesgos y aplicación de un enfoque basado en riesgo (RECOMENDACIÓN 1). https://www.cfatf-gafic.org/index.php/es/documentos/gafi40-recomendaciones/407-fatf-recomendacion-1-evaluacion-de-riesgos-y-aplicacion-de-un-enfoque-basado-en-riesgo
Han, J., Huang, Y. y Liu, S. (2020). Artificial intelligence for anti-money laundering: a review and extension. Digital Finance, 2, 211–239. https://doi.org/10.1007/s42521-020-00023-1
Hernández Sampieri, R., Fernández-Collado, C. y Baptista-Lucio, P. (2010). Metodología de la Investigación (5ta ed.). McGraw-Hill.
Isolauri, E. y Ameer, I. (2023). Money laundering as a transnational business phenomenon: a systematic review and future agenda. Critical Perspectives on International Business, 19(3),426-468. https://doi.org/10.1108/cpoib-10-2021-0088
Ley 21.526 de 1977. Ley de entidades financieras. 21 de febrero de 1977. Boletín Oficial No. 23602 (Argentina). http://servicios.infoleg.gob.ar/infolegInternet/anexos/15000-19999/16071/texact.htm
Ley 25.246 de 2000. Modificación. Encubrimiento y Lavado de Activos de origen delictivo. Unidad de Información Financiera. Deber de informar. Sujetos obligados. Régimen Penal Administrativo. Ministerio Público Fiscal. 05 de mayo de 2000. Boletín Oficial No. 29395 (Argentina). http://servicios.infoleg.gob.ar/infolegInternet/anexos/60000-64999/62977/texact.htm
Ley 26.683 de 2011. Código Penal. Leyes 11.179 y 25.256. Modificación. 21 de junio de 2011. Boletín Oficial No. 32174 (Argentina). http://servicios.infoleg.gob.ar/infolegInternet/anexos/180000-184999/183497/norma.htm
Lizarburu, E., Berggrun, L. y Quispe, J. (2012). Gestión de riesgos financieros. Experiencia de un banco latinoamericano. Estudios Gerenciales, 28(125), 96-103. https://doi.org/10.1016/S0123-5923(12)70012-8
Lozano Vila, A. (2008). El perfil financiero: una estrategia para detectar el lavado de activos. Revista Criminalidad, 50(2), 43-55.
Mariño-Becerra, G., Chaparro-Gómez, F. y Medina-Sandoval, I. (2014). Determinantes en la prevención del riesgo para el lavado de activos y la financiación del terrorismo (LA/FT) en el sector real. Ad-Minister, 25, 7-35.
Naheem, M.A. (2015). Trade base money laundering: Towards a working definition for the banking sector. Journal of Money Laundering Control, 18(4), 513-524. http://dx.doi.org/10.1108/JMLC-01-2015-0002
Naheem, M.A. (2020). The agency dilemma in anti-money laundering regulation. Journal of Money Laundering Control, 23(1), 26-37. https://doi.org/10.1108/JMLC-01-2016-0007
Pérez M.E. (2022). La inteligencia artificial como herramienta de lucha contra el lavado de activos y el financiamiento del terrorismo. Instituto de Estudios Estratégicos en Seguridad.
Perotti, J. (2009). La problemática del lavado de dinero y sus efectos globales: una mirada a las iniciativas internacionales y las políticas argentinas. Revista UNISCI, (20), 78-99.
Resolución 228 de 2007 [Unidad de Información Financiera (UIF), Argentina]. Apruébase la Directiva sobre Reglamentación del Artículo 21, incisos A) y B) de la Ley Nº 25.246. Operaciones Sospechosas. Modalidades, oportunidades y límites del cumplimiento de la obligación de reportarlas. 05 de diciembre de 2007. Boletín Oficial No. 31298 (Argentina). http://servicios.infoleg.gob.ar/infolegInternet/verNorma.do?id=135347
Resolución 11 de 2011 [Unidad de Información Financiera (UIF), Argentina]. Apruébase la Nómina de Funciones de Personas Expuestas Políticamente. 13 de enero de 2011. Boletín Oficial No. 32070 (Argentina). http://servicios.infoleg.gob.ar/infolegInternet/verNorma.do?id=177979
Resolución 121 de 2011 [Unidad de Información Financiera (UIF), Argentina]. Encubrimiento y lavado de efectivos de origen delictivo. Medidas y procedimientos. 15 de agosto de 2011. Boletín Oficial No. 32217 (Argentina). http://servicios.infoleg.gob.ar/infolegInternet/verNorma.do?id=185766
Resolución 229 de 2011 [Unidad de Información Financiera (UIF), Argentina]. Mercados de Capitales. Artículo 20, Incisos 4. y 5., de la Ley Nº 25.246 y modificatorias. 13 de diciembre de 2011. Boletín Oficial No. 32295 (Argentina). http://servicios.infoleg.gob.ar/infolegInternet/verNorma.do?id=191417
Resolución 30-E de 2017. [Unidad de Información Financiera (UIF), Argentina] Lineamientos para la gestión de riesgos de LA/FT y de cumplimiento mínimo. Boletín oficial Nº 33649 (Argentina) http://servicios.infoleg.gob.ar/infolegInternet/verNorma.do?id=275996
Varela, E. y Venini, A. (2007). Normas sobre prevención de lavado de activos en Argentina. Su impacto en la actividad bancaria y aseguradora. Invenio, 10(19), 73-92.
Villegas, C. (1999). Compendio jurídico, técnico y práctico de la actividad bancaria: La actividad bancaria. Depalmea.
Downloads
Additional Files
Published
How to Cite
Issue
Section
License
Copyright (c) 2024 Diana Ester Albanese, Mercedes Paula Gaveglio, Maria de los Angeles López
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial-ShareAlike 4.0 International License.
El material publicado en la revista se distribuye bajo una licencia de Creative Commons de Atribución-NoComercial-CompartirIgual 4.0 Internacional (CC BY-NC-SA 4.0). Esta licencia obliga a otros a dar crédito de manera adecuada, brindar un enlace a la licencia, e indicar si se han realizado cambios; no permite hacer uso comercial de la obra; y si se remezclara, transformara o creara otro material a partir de la obra, deberá ser distribuida bajo esta misma licencia.
