Concentration without market power? A case study applied to the mattresses manufacturing sector in Ecuador

Authors

DOI:

https://doi.org/10.24215/23143738e056

Keywords:

market concentration, market structure, Herfindahl Index, mattress industry, market power.

Abstract

The purpose of this research is to establish the market structure of the mattress manufacturing industry of Ecuador and the relationships between the concentration, local market prices, exchange rate, and profitability variables. A simultaneous equations regression model of partial three-stage least squares (3SLS) with information of the companies with the largest market share in the sector has been used. Market concentration has been calculated using the Herfindahl-Hirschman Index. The main results show that there is an imperfect market structure and that market share affects the profitability of the oligopoly. In turn, the oligopoly fails to exercise market power due to the competitiveness in the prices of imported mattresses.

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Author Biographies

Luciano David Altamirano Espíndola , Facultad de Contabilidad y Auditoría. Universidad Técnica de Ambato. Ecuador.

Economista por la Universidad Técnica de Ambato. Investigador en la línea de investigación de oligopolios y poder de mercado. Asesor de planes de inversión en la organización sin fines de lucro Corpoambato, adscrita al Gobierno Autónomo Desentralizado de la Provincia de Tungurahua.

Lilian Victoria Morales Carrasco, Facultad de Contabilidad y Auditoría. Universidad Técnica de Ambato. Ecuador.

Doctora por la Universidad de Deusto - País Vasco. Ha desempeñado varios cargos directivos en universidades ecuatorianas. Actualmente es Profesora Titular de la Universidad Técnica de Ambato y fue miembro de Consejo Editorial de la misma universidad. Dirige y coordina un proyecto de investigación con fondos internos y forma parte del grupo de investigación de Ciencias Económicas.

Nelson Rodrigo Lascano, Facultad de Contabilidad y Auditoría. Universidad Técnica de Ambato. Ecuador.

Economista con estudios de Postgrado en la Universidad Politécnica de Madrid, Técnica de Ambato y Particular de Loja. Fue profesor de la  Pontificia Universidad Católica del Ecuador, siendo actualmente Profesor Titular de  Universidad Técnica de Ambato. En el sector empresarial fue  Gerente Financiero y Administrativo de varias empresas del Sector Calzado.  Se desempeña como Consultor en Proyectos de Inversión y de Certificación de Sistemas de Gestión de la Calidad. 

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Published

2019-07-31

How to Cite

Altamirano Espíndola , L. D., Morales Carrasco, . L. V. ., & Lascano, N. R. (2019). Concentration without market power? A case study applied to the mattresses manufacturing sector in Ecuador. Ciencias Administrativas, (15), 056. https://doi.org/10.24215/23143738e056

Issue

Section

Scientific Articles